Великосветская публика  заинтригована появившейся новой цирковой звездой.Это таинственный артист, который никогда не снимает маски и выступает под псевдонимом Мистер Икс.По  условиям контракта никто не должен видеть его  лица .Молодая вдова, наследница огромного состояния Теодора Вердье заинтересована личностью Мистера Икс  и приходит  в цирк   только на его номер. Влюбленный в Теодору  Барон де Кривильяк  предлагает   Теодоре  выйти за него замуж и  в который раз получает отказ.  Расставшись с надеждой стать  ее мужем  барон  решает отомстить ей, опозорив в глазах светского общества..Для этого он предлагает Мистеру Икс познакомиться с Теодорой  под именем графа  Анри де Шатонеф.

Мистер Икс соглашается, он не может устоять перед искушением видеть любимую женщину и говорить с нею. НА праздник  за  кулисами цирка  Мистер Икс приходит без маски. Теодора не сводит глаз с  Анри. План барона начинает осуществляться.

 Героев  оперетты  ждут головокружительные  повороты  судьбы  и…   как  это принято в оперетте  счастливый конец