Весьма трагикомическая фольклорно-житейская история с очень запутанным и простым сюжетом. В ней играют, поют, пляшут, страдают и сил нет как веселятся по этому поводу беззлобный Старик, жизнерадостный Волк, славная Овечка, вредная Старуха, верный пес Шарик - и вместе с ними лицедействуют и валяют дурака артисты Архангельского театра кукол в ролях артиста постарше, артиста помладше и артистки как таковой.