Злой дух Зимы - Карачун украл у Деда Мороза посох, разломал его на три части и разбросал их. Дед Мороз и Снегурочка просят Данилу-мастера найти и починить волшебный посох. Катерина решает помочь Даниле, да сама попадает в сети гномов. Данила освобождает свою возлюбленную Катерину, помогает гномам и получает от них в благодарность часть посоха. Еще одна часть - у Хозяйки Медной Горы, которая околдовывает Данилу, но любовь Катерины его спасает. Третья часть волшебного посоха у императора Китая, который просит Данилу починить его любимую игрушку. Мастер чинит игрушку императора и получает от него третью часть посоха. Данила чинит волшебный посох, но без схватки Карачуна и Деда Мороза не обойтись. Но, как известно, добро всегда побеждает зло.