Одинокий шарманщик Папа Карло получает волшебный ключ, который исполняет любое желание. Его заветная мечта — стать отцом. В результате из полена оживает деревянный мальчик Буратино. Папа Карло любит сына, но Буратино постепенно осознаёт свою уникальность. Он отправляется в путешествие, полное приключений, чтобы доказать отцу, что способен быть хорошим и настоящим сыном. В пути его ждут встречи с Мальвиной, Пьеро, Артемоном, а также противостояние Карабасу-Барабасу.