История повествует о простом стрельце Федоте, которого Царь отправляет на верную гибель, чтобы завладеть его красавицей-женой Марусей. Однако благодаря смекалке, помощи волшебства и народной мудрости Федот преодолевает все испытания. Сказка наполнена иронией, аллюзиями на современность и тонкими политическими подтекстами.

Спиваковский мастерски балансирует между гротеском и лирикой, оживляя персонажей через мимику, интонации и жесты. Его исполнение динамично: он легко переходит от едкой сатиры (образы Царя и придворных) к трогательным монологам (диалоги Федота и Маруси), сохраняя ритмику филатовского стиха.