"... Что ни говори, жениться по любви не может ни один, ни один король" - пелось в старой песенке. А вот царская дочь Забава мечтает выйти замуж не по расчету, а по любви. Тем более, и жених есть на примете - Иван, парень простой, но честный и надежный. Конечно, чтобы получить не только сердце, но и руку Забавы, Ивану придется постараться  - построить волшебный Летучий корабль! Находчивость, смекалка и доброе сердце помогут Ивану узнать важные секреты у Водяного и Бабок-Ёжек, победить коварство жадного купца Полкана и вернуться к любимой.