Как и в повести Н. В. Гоголя, которая является литературной основой спектакля «Ночь перед Рождеством», влюбленный кузнец Вакула, раздосадованный насмешками Оксаны, отправляется в Петербург. В качестве транспортного средства кузнец избирает подвернувшегося ему под руку Черта, которому, как пишет Гоголь, «последняя ночь осталась шататься по белому свету».

Толпа молодежи, вышедшая колядовать, слышит издевательское условие Оксаны, которая при всех говорит, что выйдет за Вакулу замуж, если он подарит ей черевички как у самой царицы. Заметив таинственное исчезновение незадачливого кузнеца, хуторяне предполагают, что Вакула наложил на себя руки.

Чуб и Голова, оба неравнодушные к Солохе, в эту предрождественскую ночь узнают о проделках вероломной вдовы. Тем временем кузнец, добыв царские башмачки и возвратившись верхом на Черте домой, отправляется свататься. В спектакле много музыки, танцев, веселых розыгрышей. В массовых сценах занята вся труппа театра.