Два брата — Егорка и Фёдор — уходят из дома, чтобы встретить возвращающуюся с пастбища корову, но попадают к Бабе-яге, и та их превращает в два клёна.

На поиски мальчиков отправляется их мать Василиса. В лесу женщина встречает медведя, который служит у старухи, и его друзей — кота и пса. Баба-яга нанимает Василису в работники с условием: если она её похвалит три раза, то укажет, где пропавшие сыновья.

Василиса старается услужить Яге, в этом ей помогают животные. Иванушка, младший сын Василисы, отправился вслед за матерью и тайно ей помогает. Но Баба-яга только чинит препятствия, при этом хвалить Василису и не думает. Она решает спилить клёны, но её вовремя разоблачают.

Когда Яга оказывается запертой в собственной избушке на курьих ножках, она говорит, что сыновей может спасти только живая вода, но ходу за ней целый год. Медведь вспоминает, что в сундуке у Яги есть кувшин с живой водой. Кот пробирается в избушку через дымоход и крадёт живую воду.

Василиса спасает сыновей, и они вчетвером спешат домой, забрав с собою кота и пса. Бабу-Ягу они также прихватили с собой, чтобы учинить над ней суд всем миром.